HODL คืออะไร: กลยุทธ์การลงทุนแบบนี้ในตลาดคริปโตคืออะไร?

“Hold on for dear life!” หรือ HODL ได้กลายเป็นคำพูดที่นักลงทุนคริปโตทุกคนต้องได้ยินกันบ้างในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่งเมื่ออยู่ในตลาดนี้ คำนี้ซึ่งเป็นคำสะกดผิดของคำว่า “hold” อย่างตั้งใจ ซึ่งได้รับความนิยมในวงการคริปโตมาหลายปีแล้ว และถูกมองว่าเป็นสัญลักษณ์ของความมุ่งมั่นอดทน

คำนี้มีต้นกำเนิดมาจากฟอรัม Bitcointalk ในปี 2013 และยังคงเป็นที่นิยมใช้กันมาจนถึงปัจจุบัน ไม่เพียงแค่ในฐานะคำศัพท์เท่านั้น แต่ยังรวมถึงในฐานะกลยุทธ์การลงทุนในตลาดคริปโตด้วย ดังนั้น HODL คืออะไร มีความหมายว่าอย่างไร และนักลงทุนจะสามารถนำกลยุทธ์ HODL ไปปรับใช้ได้อย่างไร เราจะมาสำรวจประเด็นเหล่านี้และอื่นๆ อีกมากมายในบทความนี้

HODL ในวงการคริปโตหมายความว่าอย่างไร

ย้อนกลับไปในเดือนธันวาคม 2013 ผู้ใช้ชื่อ GameKyuubi ได้พูดวลีอมตะ “I AM HODLING” เกี่ยวกับการลงทุนของเขาใน Bitcoin และนับแต่นั้นมา คำๆ นี้ก็ได้แพร่หลายไปอย่างรวดเร็วในหมู่นักลงทุน Bitcoin และนักลงทุนคริปโตทั่วไป

วลีนี้มีความหมายว่า “Hold on for dear life!” หรือ “ถือไว้ ตราบจนวันสุดท้ายของชีวิต” และในตลาด หลายคนมักใช้วลีนี้เมื่อต้องการเน้นย้ำถึงความมุ่งมั่นในการลงทุนคริปโตในระยะยาวเกี่ยวกับเหรียญคริปโตน่าลงทุน วลีนี้จะโดดเด่นเป็นพิเศษในช่วงที่ความรู้สึกเชิงลบกำลังสูงหรือในช่วง Crypto winter

Crypto winter เป็นคำที่ใช้เรียกช่วงเวลาเมื่อตลาดตกต่ำ ราคาคริปโตร่วงลงอย่างมาก หรือมีความไม่แน่นอนในตลาดสูง

ผู้ก่อตั้ง Binance และ อดีต CEO อย่าง Changpeng Zhao หรือที่รู้จักในชื่อ CZ ก็เป็นอีกคนที่ใช้วลีนี้บ่อยๆ โดยเฉพาะในช่วงที่เกิดความกลัว ความไม่แน่นอน และความสงสัย (FUD) ดังที่เห็นในภาพด้านบน

HODL ยังใช้ในช่วงที่ตลาดขาขึ้นด้วย โดยเทรดเดอร์จะใช้คำนี้เพื่อชี้แนะว่าอย่าเพิ่งขายออกเร็วเกินไป และควรถือสถานะไว้จนกว่าราคาจะ “To the moon” (พุ่งทะยานสู่ดวงจันทร์) หลายคนอาจได้ยินจากหลายๆเหรียญคริปโต pre-sale ที่ดีที่สุด ที่เพิ่งเปิดตัวใหม่

คำว่า HODL มีที่มาอย่างไร

อย่างที่กล่าวไปข้างต้น โพสต์ใน Bitcointalk forum ช่วงเดือนธันวาคม 2013 คือจุดกำเนิดของคำนี้ อย่างไรก็ตาม เหตุผลที่ GameKyuubi ประกาศเช่นนั้นคืออะไร ในการพูดจาวกวน เขาบอกว่า “ผมพิมพ์หัวข้อนั้นตั้งสองครั้งเพราะรู้ว่ามันผิดตั้งแต่ครั้งแรก”

คำพูดนี้มาจากที่เขาพยายามจะยืนยันว่าจะยังคงลงทุนต่อไป หลังจากที่ราคาของ Bitcoin เริ่มร่วงลงจากจุดสูงสุดที่มากกว่า $1,100 เมื่อวันที่ 1 ธันวาคม หลังทำสถิติพุ่งขึ้นเหนือ $100 ในเวลาไม่ถึงสองเดือนก่อนหน้านั้น เขากล่าวเสริมว่า “คุณจะขายในตลาดหมีก็ต่อเมื่อคุณเป็นนักเทรดรายวันที่เก่งหรือเป็นมือใหม่ที่หลงผิด ใน zero-sum game เช่นนี้ เทรดเดอร์จะเอาเงินของคุณไปได้ก็ต่อเมื่อคุณขาย”

HODL เป็นการสะท้อนถึงวัฒนธรรมคริปโตอย่างไร

จากการสะกดผิดแบบเมาๆ จนกลายมาเป็นวลีที่ใช้โดยคนในสังคมชั้นสูงและมีอำนาจมากที่สุด ความหมายของ HODL ในวงการคริปโตได้กลายเป็นส่วนหนึ่งในแวดวงนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับคนที่ชื่นชอบคริปโต ซึ่งมองว่า Bitcoin และบล็อกเชนในวงกว้างมีศักยภาพที่จะมาแทนที่โครงสร้างพื้นฐานทางการเงินและเศรษฐกิจในปัจจุบัน

นัก HODL มักจะมองว่าต้องอดทนกับความเจ็บปวดและความไม่แน่นอนในระยะสั้น เพื่อหวังให้ Bitcoin หรือ altcoin อื่นๆ มีมูลค่าเพิ่มขึ้นอย่างมหาศาล ในขณะเดียวกันก็เชื่อว่าคริปโตจะมาทำลายระบบเงินเฟียตในปัจจุบัน และแนวทางการรวมศูนย์

ตัวอย่างหนึ่งคือ Jack Dorsey ผู้ก่อตั้ง Twitter ซึ่งเป็น Hodler ระยะยาว และสนับสนุน Bitcoin อย่างเปิดเผย ล่าสุด Block ซึ่งเป็นบริษัทใหม่ของ Dorsey ได้เปิดตัวกระเป๋าคริปโตแบบ self-custodian Dorsey เชื่อมานานแล้วว่าสักวัน Bitcoin จะเข้ามาแทนที่เงินดอลลาร์สหรัฐ

คำว่า HODL ยังกลายเป็นมีมด้วย โดยผู้ชื่นชอบเหรียญมีมที่น่าลงทุนมักจะใช้คำร่วมกับภาพยอดฮิต เพื่อดึงดูดกลุ่มผู้ HODL ในวงกว้าง และนี่คือมีม HODL ที่เราชื่นชอบที่สุด

HODL คือกลยุทธ์การลงทุนที่ดีไหม?

ในฐานะกลยุทธ์การลงทุน นัก HODL มักอ้างถึงตัวอย่างสิ่งหนึ่งมากกว่าตัวอย่างอื่นๆ เพื่อเน้นย้ำว่าทำไม HODL จึงเป็นสิ่งสำคัญที่จะประสบความสำเร็จในโลกของคริปโต นั่นคือ วัน Bitcoin Pizza Day ในปี 2010 ก่อนที่คำว่า Hodl จะได้รับการบัญญัติขึ้น 3 ปี Laszlo Hanyecz โปรแกรมเมอร์ซอฟต์แวร์ได้ซื้อพิซซ่าสองถาดด้วย Bitcoin 10,000 เหรียญ ในฟอรัมเดียวกับที่ GameKyuubi ใช้โพสต์ “I AM HODLING” Laszlo ได้โพสต์ไว้ว่า “ผมจะจ่าย 10,000 Bitcoin สำหรับพิซซ่าประมาณสองถาด อาจจะถาดใหญ่ๆ สักสองถาด เพื่อจะได้มีเหลือกินในวันถัดไปด้วย”

จากมูลค่าของ Bitcoin ในปัจจุบันที่ $42,120.21 ต่อ 1 เหรียญ Laszlo จึงจ่ายเงินไปกว่า $421 ล้านสำหรับธุรกรรมดังกล่าว ตำนานนี้คือรากฐานของกลยุทธ์ HODL โดยนักลงทุนปฏิเสธที่จะขายคริปโตของพวกเขา  ไม่ว่าจะต้องทนทุกข์ทรมานทางการเงินในการถือไว้ขนาดไหน โดยเฉพาะในช่วงตลาดตกต่ำ

HODL อาจเป็นกลยุทธ์ที่ดีสำหรับเทรดเดอร์ที่ไม่อยากเผชิญความผันผวนรายวันและมีเวลาน้อยในการตัดสินใจเทรดอย่างรวดเร็ว เช่นเดียวกับกรณีการตัดสินใจซื้อพิซซ่าในระยะสั้นของ Laszlo ซึ่งแสดงให้เห็นว่า การตัดสินใจเช่นนั้นอาจมีค่าใช้จ่ายสูงมากในระยะยาว

เหมือนกับที่นักลงทุนหุ้นชื่อดัง Jess Livermore เคยกล่าวไว้ว่า “มีเวลาที่ต้องถือ (long) มีเวลาที่ต้องขาย (short) และมีเวลาที่จะต้องไปตกปลา (อยู่เฉยๆ หรือไปทำอย่างอื่น)”

เมื่อใดที่ไม่ควร HODL?

สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือ การอดทนต่อความไม่สบายใจในระยะสั้นเพียงอย่างเดียว ไม่ได้รับประกันความสำเร็จในระยะยาว ตัวอย่างล่าสุดของการ HODL ที่ผิดพลาดได้แก่ Terra (LUNA) ซึ่งกลายเป็นสิ่งไร้ค่าหลังจากผู้ก่อตั้ง Do Kwon ถูกคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) ตั้งข้อหาฉ้อโกง

ดังนั้น แม้ว่าราคาของเหรียญมาแรงบางตัวในอนาคตจะพุ่งสูงขึ้นอย่างมาก แต่สิ่งสำคัญคือต้องใช้กลยุทธ์อื่นๆ ประกอบด้วย เช่น พิจารณาปัจจัยพื้นฐานของโปรเจกต์เมื่อตัดสินใจลงทุน ไม่เช่นนั้นแล้ว คุณอาจจะ HODL ทรัพย์สินที่อาจไม่มีวันฟื้นตัว หลังจากความน่าเชื่อถือได้รับผลกระทบอย่างหนัก

HODL และการซื้อขายที่แอคทีฟ (Active Trading) มีความแตกต่างกันอย่างไร?

ความแตกต่างระหว่าง HODL และการซื้อขายแอคทีฟ คือความถี่ของเวลาที่คุณใช้ในการจัดการและรักษาสถานะการลงทุนของคุณ

HODL

นักลงทุนที่ HODL มักมีมุมมองระยะยาวต่อการลงทุนของตน และไม่สนใจความผันผวนของตลาดรายวัน นี่เป็นข้อดีในแง่ที่นักลงทุนไม่ต้องใช้เวลากับหน้าจอมากนัก แต่ก็อาจพลาดโอกาสระยะสั้นไปด้วย

ในฐานะนัก HODL คุณไม่จำเป็นต้องมีความรู้ทางเทคนิคสูงมากนักในเรื่องความสามารถการซื้อขายหรือลงทุน คุณแค่ต้องทำให้แน่ใจว่าได้วิเคราะห์ตลาดในระยะยาวแล้ว และเชื่อว่าคริปโตที่คุณกำลัง HODL จะมีมูลค่าพื้นฐานและมีผลในอนาคต

การซื้อขายแอคทีฟ (Active Trading)

หากคุณซื้อขายแอคทีฟ คุณจะต้องมีทักษะมากขึ้นและจัดสรรเวลาให้กับตลาดมากขึ้น นักซื้อขายที่แอคทีฟไม่ได้แค่ซื้อเท่านั้น แต่ยังสามารถ Short ขายสินทรัพย์ได้ด้วย ซึ่งจะเพิ่มวิธีการทำกำไรของคุณ เนื่องจากคุณยังทำกำไรได้เมื่อราคาตก

ในการเป็นนักเทรดแอคทีฟ คุณน่าจะรู้จักการวิเคราะห์ทางเทคนิค และติดตามเหตุการณ์พื้นฐานปัจจุบันที่อาจส่งผลต่อการเทรดของคุณ สุดท้ายนี้ สิ่งสำคัญคือต้องรู้ว่าการเทรดแอคทีฟจะต้องใช้การลงทุนไม่เพียงแต่เงิน แต่ยังรวมถึงเวลามากพอสมควรจึงจะประสบความสำเร็จ

บทสรุป

ท้ายที่สุดแล้ว HODL คืออะไร ย่อมาจากอะไร? โดยรวมแล้ว มีหลายมุมมองในการมอง ไม่ว่าจะเป็นวลี กลยุทธ์ มีม หรือแม้แต่การเคลื่อนไหวเกี่ยวกับเหรียญคริปโตใหม่ ๆ ท้ายที่สุดแล้ว ดูเหมือนว่าสำหรับนักลงทุนคริปโตระยะยาวแล้ว นี่คือคำมั่นสัญญาถึงการเปลี่ยนแปลงที่จะตามมาจากเวลาและความอดทน

ในแง่กลยุทธ์ มีเหตุผลที่ดีที่จะบอกว่านักลงทุนที่เชื่อในโปรเจ็กต์ของคริปโต ควรเป็นผู้ HODL โดยปริยาย อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้ควรเกิดขึ้นหลังจากทำความเข้าใจในโอกาสและมูลค่าที่คริปโตอาจนำมาให้อย่างแท้จริง เนื่องจาก HODL จะต้องการความอดทนต่อความเสี่ยงสูงจึงจะสำเร็จ

HODL ไม่ได้เหมาะกับนักลงทุนทุกคน สิ่งนี้ต้องใช้เวลา ความอดทน และการควบคุมอารมณ์ ซึ่งนักลงทุนไม่มากนักที่มี GameKyuubi อาจจะไม่ได้ถือ Bitcoin ของเขาตั้งแต่ปี 2013 แต่แนวคิดที่เขาก่อกำเนิดขึ้นมานั้น ได้ปฏิวัติตลาดและมอบกลยุทธ์การลงทุนที่มีศักยภาพในการให้ผลตอบแทนที่ยอดเยี่ยมให้กับนักเทรดไปแล้ว

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ HODL

HODL หมายถึงอะไรในภาษาสแลง?

ในภาษาสแลง วลีนี้หมายถึง “Hold on for dear life” หรือ “ถือไว้ ตราบจนวันสุดท้ายของชีวิต”

HODL ดีกว่าการเทรดหรือไม่?

สิ่งนี้ขึ้นอยู่กับประเภทของนักลงทุนที่คุณเป็น หากคุณไม่ต้องการจัดการสถานะการลงทุนอย่างแอคทีฟ และต้องการรอผลกำไรระยะยาวที่มีนัยสำคัญมากกว่า ก็ใช่ นี่ดีกว่าการเทรด

ใครคือผู้คิดค้นมีม HODL?

GameKyuubi เป็นผู้ริเริ่มมีม HODL ในโพสต์บนฟอรัม Bitcointalk ในปี 2013 เขาเขียนข้อความอันโด่งดังว่า “I AM HODLING”

แหล่งอ้างอิง:

• https://bitcointalk.org/index.php?topic=375643.0
• https://cointelegraph.com/news/bitcoin-moon-top-5-btc-price-predictions-2024-beyond
• https://www.coindesk.com/markets/2019/02/02/the-history-of-hodl/
• https://www.coindesk.com/video/jack-dorseys-block-launches-self-custody-bitcoin-wallet-globally/
• https://finance.yahoo.com/news/3-reasons-not-chase-equities-160200526.html
• https://sec.gov/news/press-release/2023-32