FINRA ชี้ 70% ของการสื่อสารที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์คริปโตล้วนละเมิดกฎ

สมชาย หวาง
| 0 min read

FINRA ชี้ 70% ของการสื่อสารที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์คริปโตล้วนละเมิดกฎ

หน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงินของสหรัฐอเมริกา (FINRA) รายงานว่า การสื่อสารที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์คริปโตที่ได้รับการตรวจสอบแบบกำหนดเป้าหมายครั้งล่าสุดประมาณ 70% ไม่ปฏิบัติตามกฎ

ตามรายงานล่าสุดของ FINRA ในเดือนพฤศจิกายน 2022 มีการตรวจสอบการสื่อสารการค้าปลีกมากกว่า 500 รายการ ซึ่งมีการเผยแพร่ หรือเผยแพร่โดยบริษัทสมาชิก FINRA ที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์คริปโต

จุดสนใจหลัก คือ การประเมินการสื่อสารเหล่านี้เมื่อเปรียบเทียบกับ กฎ FINRA 2210 ซึ่งกำหนดไว้ว่า การสื่อสารระหว่างนายหน้า-ตัวแทนจำหน่ายกับสาธารณะ จะต้องจัดให้มีการประเมินข้อเท็จจริงเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์หรือบริการใดๆ ที่มีการพูดคุยกัน และห้ามกล่าวอ้างเกินจริงหรือทำให้เข้าใจผิด

รายงานระบุว่า “FINRA ระบุการละเมิดที่สำคัญของกฎ FINRA 2210 เกี่ยวกับการสื่อสารประมาณ 70%”

แนวทางปฏิบัติในการสื่อสารไม่สอดคล้องกัน


หนึ่งในปัญหาหลักที่ระบุไว้ คือ ความล้มเหลวในการแยกแยะความแตกต่างอย่างชัดเจนระหว่าง สินทรัพย์คริปโตที่เสนอผ่านบริษัทในเครือบุคคลที่สาม และที่เสนอโดยบริษัทสมาชิกโดยตรง การขาดความชัดเจนนี้อาจนำไปสู่ความสับสนในหมู่นักลงทุน เกี่ยวกับลักษณะของผลิตภัณฑ์และบริการที่นำเสนอ

FINRA ยังพบกรณีที่เนื้อหาของคริปโตถูกสื่อสารอย่างไม่ถูกต้อง สินทรัพย์คริปโตถูกนำไปเปรียบเทียบกับเงินสดหรือตราสารเทียบเท่าเงินสด โดยไม่มีพื้นฐานการเปรียบเทียบใด ๆ

นอกจากนี้ ยังมีกรณีที่คำอธิบายเกี่ยวกับวิธีการทำงานของโปรเจกต์คริปโตชั้นนำ รวมถึงฟีเจอร์หลักและความเสี่ยง ว่าอาจมีความไม่ชัดเจนหรือทำให้เข้าใจผิดได้ง่าย

การสื่อสารบางอย่างบอกเป็นนัยว่า สินทรัพย์คริปโตบางรายการได้รับการคุ้มครองโดย Securities Investor Protection Corporation (SIPC) ภายใต้พระราชบัญญัติคุ้มครองนักลงทุนในหลักทรัพย์ (SIPA) ซึ่งอาจทำให้นักลงทุนเกิดความรู้สึกที่ไม่ถูกต้องด้านความปลอดภัย

ข้อเสนอแนะเพื่อการปรับปรุงของ FINRA 


จากปัญหาที่รายงานมานี้ FINRA ได้จัดเตรียม “ชุดคำถามเพื่อการพิจารณา” และแนวทางปฏิบัติ เพื่อให้แน่ใจว่ามี “การนำเสนอที่ยุติธรรมและสมดุล” ในการสื่อสารที่เกี่ยวข้องกับคริปโตเคอเรนซี่

FINRA แนะนำให้บริษัทตั้งคำถามเกี่ยวกับเนื้อหาของการสื่อสารในคริปโตของตน ตัวอย่างเช่น “การสื่อสารการค้าปลีกของสินทรัพย์คริปโตในบริษัทของคุณมีเนื้อหาที่ไม่เหมาะสมหรือทำให้เกิดเข้าใจผิดได้หรือไม่”

รายงานระบุว่า “คำอธิบายของสินทรัพย์คริปโต ว่าเป็นสินทรัพย์สภาพคล่องที่สามารถซื้อขายได้ง่าย” หรือภาษาที่ “กล่าวถึงความปลอดภัยในการซื้อขายที่เกินจริง” ควรได้รับ การตรวจสอบอย่างละเอียด รายงานของ FINRA เกี่ยวกับการนำเสนอสินทรัพย์คริปโต เน้นย้ำถึงความต้องการด้านความชัดเจนและความถูกต้อง “การสื่อสารการค้าปลีกของบริษัทของคุณเกี่ยวกับสินทรัพย์คริปโต มีการนำเสนอความเสี่ยงที่ยุติธรรมและสมดุลหรือไม่”

คำแนะนำและคำถามมีจุดมุ่งหมายเพื่อชี้นำเหรียญคริปโตมาแรงให้ใช้กลยุทธ์ที่โปร่งใส มีข้อมูลชัดเจน และปฏิบัติตามกฎระเบียบในโลกของคริปโตที่มีการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลาและมีความซับซ้อนมากขึ้น